1、玻纤行业发展概况

玻纤具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、电绝缘等优异性能，是一种优良的功能材料和结构材料。玻纤作为一种传统材料的替代品可以用在多个行业，包括了交通运输、建筑与基础设施建设、电子电气、新兴产业等。

玻纤是二十世纪三四十年代开始产生的。在第二次世界大战后，因航空工业的需要，玻纤增强材料开始出现，玻纤制品得到了极大的发展和应用。二十世纪五十年代玻纤池窑拉丝工艺获得成功，实现了玻纤生产技术的重大突破，开启了玻纤规模化、现代化生产之路。随着工业的发展，改变了玻纤原料成分，研究了高强度、高模量玻纤，使玻纤制品发展到一个崭新的阶段。七十年代后，各种增强型浸润剂的应用，使增强型玻纤制品在复合材料中得到大发展，大大促进了玻纤制品的开发使用。

中国玻纤工业起始于 1958 年，至今已 50 多年的历史。50 多年来在玻纤行业，进行了多次技术攻关和国外技术引进。经过全行业的共同努力，先后采用了多孔漏板、池窑拉丝、粗直径纤维、新型偶联剂、前处理工艺、玻纤短切毡、表面毡、缝编毡、无纺布等新工艺、新技术，使我国玻纤制品向前迈进了一大步，逐步接近世界发达国家的水平，成为我国增强材料工业的主体。

2、竞争格局及市场化程度

玻纤行业属于资本、技术密集型行业，行业长期处于全球性的寡头垄断阶段。因行业有较高的准入门槛，寡头垄断局面还将长期持续，避免无序竞争。

玻纤行业主要有六大企业：OC、中国巨石、PPG、重庆国际、中材科技、JM。在世界范围内，OC 在销售额方面仍然处于国际领先地位。

2014年市场销售份额

数据来源：公开资料，智研咨询整理

3、市场供求状况及变动原因

① 市场供应

全球范围，玻纤行业供应集中度较高，产能持续增长。下表列举了从2010年开始，不同的公司进行扩产的情况。

数据来源：公开资料，智研咨询整理

中国玻纤企业产能利用率高位运行。2010 年到 2016 年期间，除玻纤纱产量在 2013 年有极小幅度的下降以外，其余每年都处于增长状态。

数据来源：公开资料整理

2016 年全行业玻璃纤维产量同比增长 12.07%，增速较 2015 年有所增长，主要原因系风电、热塑及覆铜板行业需求的拉动，行业产能利用率提高，产量稳中有增。综上所述，国内玻纤纱产能调节较好，供应稳定。

中国玻璃纤维纱总产量（单位：万元）

数据来源：公开资料，智研咨询整理

② 市场需求

2008 年和 2009 年行业受金融危机的影响，经历了低谷期，市场需求减弱。2010 年至 2012 年，因为整体经济的复苏以及消费者信心的增强，北美市场中汽车、风能、航空航天和消费品行业的恢复与发展对复合材料市场起到了重要的积极作用。同时亚洲中国和印度经济持续发展使玻纤需求保持增长。

全球玻璃纤维需求预测（单位：万吨）

数据来源：公开资料，智研咨询整理

若按照区域划分，截至2020 年，其比例预测如下：

玻纤行业需求分布

数据来源：公开资料，智研咨询整理

在玻纤行业的发展中，亚洲市场将会变得越发重要，需求将会占到全世界50%以上。我国玻纤需求呈现波浪式上升趋势，其需求受到我国经济形势的影响。

综上所述，玻纤行业产量变化主要受下游行业需求所驱动，因玻纤复合材料产品的多种性能优势，其需求总体而言处于增长阶段。因此，在过去十几年中，产能扩张成为各公司抢占市场的方法之一。我国玻纤纱的供应稳中有升，下游行业对玻纤复合材料需求增长表现不一。玻纤行业将会进一步淘汰落后的生产工艺、低端产品以满足下游需求。

玻纤及其制品被广泛用于制造玻纤复合材料中，复合材料制品因其性能的多样性，替代其他材料的空间较大。2016 年，复合材料制品产量情况如下：

数据来源：公开资料，智研咨询整理

纤维增强复合材料方面，2016 年全行业纤维增强塑料制品总产量约为 462.3万吨，同比增长 1.2%。其中，纤维增强热固性产品产量为 265.8 万吨，同比减少5.2%；纤维增强热塑性产品产量为 196.5 万吨，同比增长 11.39%，连续两年保持两位数增长。

尽管宏观经济增速放缓，但国家陆续推出了刺激经济措施，发改委密集审批通过了铁路等基建项目，同时国家面临着经济结构的调整与转型，玻纤的替代作用越发明显，国内市场对玻纤的需求依然较大。

4、玻纤行业发展趋势

（1）产品结构的改变

中国巨石、中材科技、重庆国际三大池窑企业纷纷加大对制品深加工生产线的投入，另有一些专业制品企业如长海股份在积极打造玻纤制品深加工生产基地。玻纤用高速剑杆织机、喷气织机、多轴向织机等先进制品生产设备纷纷实现国产化，并在行业内迅速得到推广，拓宽了玻纤深加工产品品种，提升了产品性能。此外，耐碱玻纤、低介电玻纤等特种高性能玻纤制品研发与应用也越来越广泛。

复合材料方面，随着回收及循环利用问题逐步成为业界关注焦点，热塑性复合材料因其重量轻，抗冲击性和韧性好，成型周期短，特别是易回收利用的特性，使其发展速度逐步快于热固性复合材料。其中，工程塑料仍是热塑性复合材料制品的主要类型，非工程塑料类热塑性复合材料的产量和应用规模正在快速增长，产品主要包括汽车部件、建筑模板、风电叶片、输水管道等。

（2）传统坩埚拉丝的淘汰、池窑拉丝的推广与发展

据玻纤行业协会统计，截至 2016 年底，池窑拉丝比例已达到 93.92%，池窑拉丝已成为我国玻纤生产的主导方法。利用坩埚法拉丝的生产企业环保及能耗压力不断加大，产品受池窑生产企业挤压。大批坩埚拉丝生产企业继续实施转产转型。

（3）产品向高端化发展

因国内玻纤行业起步较晚，过去科研能力与美国存在较大差距，导致高端产品市场份额小。随着国内企业对科研的投入，主动与下游应用行业进行对接，跟进下游产业转型发展及其对纤维复合材料产品需求的不断升级，及时了解和掌握发展动向，重视应用研究，将会增强纤维复合材料的应用创新，进而开发出高端产品，满足中高端客户的需求。

（4）规模化、品牌化发展

随着我国玻纤行业的发展，我国玻纤企业在生产规模与深加工领域加大研发投入力度，逐步创建自有品牌，积极参与国际竞争，开拓客户，实施规模化、品牌化发展。